Češi mění strukturu svých úspor

Češi mění strukturu svých úspor

Ministerstvo financí ve své pravidelné zprávě označuje vývoj českého finančního trhu v České republice v loňském roce jako pozitivní, trh vykazuje stabilitu i schopnost rozvoje. Současně zpráva potvrzuje pokračující trend ve změně struktury finančních úspor českých domácností. V čem se tedy náš přístup mění?
Především většinu nových finančních přebytků již nenecháváme na běžných či termínovaných vkladech, ale stále více využíváme jiných bankovních produktů s vyšším výnosem. Množství peněz na bankovních účtech se za poslední tři roky prakticky nezměnilo, ale jejich podíl na úsporách domácností klesl z 65 na 50 procent. Zbylé prostředky pak nemířily jen do stále populárního stavebního spoření, ale poslední rok se nesl spíše ve znamení investic do podílových a penzijních fondů. A nebylo jich tak málo: za tři roky jsme do nich vložili řádově 300 miliard korun.
Novému trendu nahrávají nejen nízké úrokové sazby a růst ekonomiky spojený s růstem mezd. Změny přináší také stále širší nabídka investičních produktů a razantnější zapojení velkých finančních skupin do investičního poradenství a marketingu. Není to dávno, co se velké bankovní domy předháněly v tom, který z nich a v jaké míře nabídne klientovi osobního bankéře. Dnes se ukazuje, že uplatnění tohoto konceptu možná dalo klientům kontaktní osobu v bance, zpravidla však neznamenalo aktivní řízení finančních prostředků klienta. Naopak koncept poradenství pro správu rodinných financí, který byl některými podceňován jako příliš jednoduchý, učí Čechy rozlišovat důležité časové horizonty úspor.
Velkou roli v poznávání výhod moderních bankovních produktů sehrálo nepochybně stavební spoření, které ke konci loňského roku v objemu prostředků dokonce překonalo termínované vklady. Nyní je v něm shromážděna téměř čtvrtina úspor českých domácností.
Převážná část populace proto porovnává parametry investičních produktů právě reálným zhodnocením a bezpečností, kterou zná ze stavebního spoření. I přes pokles státní podpory, který do jisté míry omezil prodejní potenciál produktu, zůstává stavební spoření důležitým prvkem současného trhu.
Největší budoucnost však před sebou mají i podle zkušeností ze zahraničí podílové fondy. Ke konci prvního čtvrtletí tohoto roku jim Češi svěřili téměř 240 miliard korun, přičemž meziroční nárůst činí 58,5 miliardy. Vedle často zmiňovaného trendu nárůstu zadluženosti se tak ukazuje, že české rodiny mají zájem také o dlouhodobější investice.
Bližší pohled na strukturu ovšem ukazuje, že míra rizika je pro ně ještě stále citlivá záležitost. Dle zprávy Ministerstva financí nejvíce vzrostl zájem o zajištěné fondy, jejichž objem se v minulém roce více než zdvojnásobil. Tento typ fondů nabízí možnost získat více peněz, ovšem s jistotou, že jejich majitelé neztratí nic ze svého původního vkladu. Rostoucí zájem o podílové fondy potvrzuje důležitou změnu v přístupu k rodinným financím, které naši společnost přibližují ke způsobu chování rodin v bohatších zemích EU. Předpokladem k tomu, aby byl tento trend zachován, však není ani tak možnost elektronické distribuce investičních produktů. Ukazuje se, že to, co ovlivňuje přístup Čechů k bankovním produktům a co stojí za nastupující změnou trendu, je především změna ve finanční vzdělanosti klientů. Jinými slovy, v partnerství s klientem hraje hlavní roli úroveň a odborná zdatnost prodejců. Lidé totiž chtějí mít možnost si vybrat z široké nabídky, zároveň ovšem velmi uvítají dobrou radu. Autor je ředitelem Marketingu retailu a SME ČSOB