Hodnota portfolia finančních instrumentů s úrokovým rizikem roste a klesá v závislosti na aktuálních úrokových sazbách. Metod, jak vystihnout riziko poklesu tržní hodnoty portfolia s uvážením očekávaných změn, je celá řada. V tomto článku popíšeme populární formou model, který patří do skupiny simulačních metod zkoumajících citlivost ceny portfolia na změnu úrokové míry. Jde o variantu modelu někdy označovaného jako "NPV sensitivity model" nebo "NEV - Net Economic Value model". Metoda je široce používaná bankami v Praze i zahraničí.
Základem metody je výpočet NPV (net present value, čistá současná hodnota) ze známých budoucích peněžních toků. NPV určíme procesem diskontování...
Zbývá vám ještě 95 % článku
Vyberte si přístup na míru
Předplatné Hospodářských novin
HN mini
45 Kč první dva měsíce
Od 3. měsíce 229 Kč
- Veškerý obsah
- Bez reklam
- Mobilní aplikace
HN měsíční
90 Kč první dva měsíce
Od 3. měsíce 329 Kč
- Veškerý obsah
- Bez reklam
- Mobilní aplikace
HN roční
3290 Kč za rok
2 měsíce zdarma
- Veškerý obsah
- Bez reklam
- Mobilní aplikace
Zaujal vás článek? Pošlete odkaz svým přátelům!
Tento článek je zamčený.
Na tomto místě můžete odemykat zamčené články přátelům, když si pořídíte
předplatné.
Vyberte způsob sdílení
