Jak zvýšit výnos své investice

Pokud jste investovali do fondu peněžního trhu, máte již zkušenost, jak podílový fond funguje. Je sice velmi bezpečný a jeho cena jen velmi málo kolísá, ovšem úměrně tomu je i jeho výnosový potenciál poměrně nízký. Nabízí se možnost poohlížet se po dalších investičních možnostech.

Ten, kdo je ochoten přijmout vyšší míru kolísání a být za to odměněn vyšším výnosem, má před sebou poměrně široký výběr. Je známo, že jakákoli investice s vyšším potenciálním výnosem s sebou nese vždy odpovídající riziko. Za fondy peněžního trhu stojí na rizikové škále fondy dluhopisové, smíšené a na samém konci pak fondy akciové.

Jednoznačnou výhodou dluhopisových fondů je poměrně stabilní výnos nad úrovní zhodnocení na peněžním trhu s rozumným rizikem. Výnosový potenciál se pohybuje nad úrovní zmíněných fondů peněžního trhu, protože dluhopisové fondy investují do dluhopisů s delší dobou do splatnosti, které poskytují vyšší zhodnocení. Optimální doba investice, označovaná běžně jako investiční horizont, je alespoň dva roky. Na druhém konci rizikové škály fondů jsou akciové, u kterých lze očekávat zajímavé výnosy. Jen pro ilustraci - dlouhodobé výnosy akciových trhů ve světě se pohybují mezi 7 a 8 procenty ročně. Akciový trh však může značně kolísat, proto je třeba počítat s delším časovým horizontem, během něhož se investice zhodnotí.

Z toho, co jsme si už o akciovém trhu řekli, vyplývá, že nákup nemusí být vždy úplně nejlépe načasován. Vyčleňte si tedy pro tento typ investic prostředky v takovém objemu, abyste věděli, že vám zbývá dost peněz na běžnou spotřebu. Zbavovat se své akciové investice pod tlakem by totiž bylo škoda.

Jestli jste se právě utvrdili v tom, že jste prototypem akciového investora, jistě si z nabídek renomovaných domácích i zahraničních investičních společností vyberete.

Do této chvíle padly zmínky o fondech, které investují pouze do jednoho druhu aktiva - do dluhopisů nebo akcií.

Kromě nich ale existuje i možnost využít výhod, které nabízejí obě aktiva - stabilitu a zajímavý výnos. Jsou to fondy smíšené. Mohou přesněji postihnout investorské potřeby tím, že do svých portfolií nakupují v předem určeném poměru jak akcie, tak dluhopisy. Investor si pak může lépe vybrat fond, který má pro něj optimální podíl akciových investic v portfoliu.

Jednoduše řečeno - čím vyšší podíl akciové složky je v portfoliu, tím více se blíží svým charakterem akciovým fondům.

Odpovídá:
Jaromír Zdražil, portfolio manažer investiční skupiny České spořitelny