Investujte pravidelně v malých částkách

Investování na kapitálovém trhu je nezkušenými investory často chápáno především jako ukládání tučných obnosů do podílových fondů či akcií.

Ovšem právě vznik podílových fondů umožnil i drobným investorům přístup k výnosům, které byly donedávna dostupné zejména velkým institucionálním klientům nebo velmi movitým privátním investorům.

Zajímavou alternativou k jednorázovému investování je pravidelné investování menších částek. Jaké jsou hlavní výhody?

Technika pravidelného investování spočívá v dlouhodobém investování stále stejné menší částky v předem určených (například měsíčních) intervalech. A to bez ohledu na to, zda trhy právě rostou, nebo klesají.

Při růstu trhu nakupujete za stále stejnou investovanou částku nižší počet podílových listů a při jeho poklesu naopak za tutéž částku nakupujete podílových listů více.

Zcela jednoduše a automaticky tak můžete levněji nakupovat, "když jsou trhy dole". Zhodnotí se vám to při opětovném růstu trhu. A "když jsou ceny nahoře", nakupujete méně podílů.

Čím rizikovější (kolísavější neboli volatilnější) fond využijete, tím více se na tomto efektu můžete podílet.

Technika je vhodná tedy zejména pro investování do fondů s převahou akcií v jejich portfoliu.

Nepotřebujete přitom žádné horentní sumy, banky nabízí obvykle tuto službu již od stokoruny měsíčně. Tato technika snižuje investiční riziko tím, že vaši investici rozkládá v čase.

Omezujete výrazně možnost nákupu v nevhodný okamžik ("když jsou ceny vysoko").

Je pravda, že se také analogicky připravujete i o možnost nadprůměrného krátkodobého zhodnocení, pokud by se vám podařilo správně načasovat jednorázovou investici na okamžik těsně před prudkým růstem trhů.

Zkušený investor vám obvykle potvrdí, že snahy o časování trhu se obvykle laikům nevyplácí. Pravidelným investováním průměrujete ceny, za které nakupujete podílové listy, a můžete tak vydělávat na dlouhodobě rostoucím trendu s omezením vlivu kolísání trhů.

Svým způsobem zajímavý je i psychologický rozměr pravidelného investování.

Můžete se naučit těšit se i z poklesu trhů, pokud se naučíte vnímat to jako zajímavé nákupní příležitosti pro vaše budoucí pravidelné investování.

Ukládání prostředků do fondů s vyšším podílem akcií tak můžete využít například jako doplněk k vašemu dlouhodobému investování do penzijních fondů, jejichž portfolio je tvořeno především dluhopisy.

Krátké shrnutí na závěr: Největší výhodou pravidelného investování je, že nepotřebujete vysoký obnos. Je to příležitost k postupnému nashromáždění zajímavé částky při nízkém riziku.

Odpovídá:
Martin Viktora, Česká spořitelna