Hypotéku je možné splácet také životním pojištěním

Zatím málo využívanou možností na tuzemském trhu hypotečních úvěrů je kombinace hypotéky a investičního životního pojištění. Na rozdíl od Česka ale mají větší zkušenosti s kombinací těchto produktů klienti například v Rakousku a Německu.

Jak kombinace funguje

Princip je jednoduchý. Klient bance po celou dobu platí pouze pravidelný úrok z úvěru. Zbytek prostředků platí pojišťovně ve formě pojistného investičního životního pojištění. Úvěr jako takový je pak splacen na konci platnosti hypotečního úvěru z prostředků nahromaděných na účtu investičního životního pojištění.
Hlavní výhodou kombinace hypotečního úvěru a investičního životního pojištění tedy je, že peníze, které by u běžného hypotečního úvěru klient průběžně splácel bance a neměl by z nich žádný zisk, v tomto případě investuje a může z nich dosáhnout výnosu.
Pokud klient společně s poradcem zvolí u investičního životního pojištění vhodnou investiční strategii, mohou nakumulované prostředky na účtu investičního životního pojištění umožnit nejenom splacení jistiny hypotéky, ale dosažený výnos ještě pomůže zaplatit část z úroků z hypotéky. Po splacení hypotečního úvěru může část prostředků na účtu investičního životního pojištění ještě zbýt. Tyto peníze pak klient může využít například na rekonstrukci bydlení či jako vhodnou rezervu na stáří.
Kombinace hypotečního úvěru a investičního životního pojištění může také pomoci zkrátit dobu splácení úvěru. Díky výnosům z investičního životního pojištění je možné, že se klientovi podaří částku ve výši jistiny hypotéky nakumulovat dříve, než je splatnost úvěru.

Riziko ale nese klient
Na druhou stranu je ale třeba si uvědomit, že úspěch kombinace hypotéky a investičního životního pojištění je závislý výhradně na zhodnocení prostředků na účtu investičního životního pojištění a tedy na zvolené strategii investování. Výnosy z této pojistky mohou být sice v dlouhodobém horizontu relativně zajímavé, avšak je zde velké riziko, že zhodnocení nebude velké. Toto riziko nese na svých bedrech právě klient a nikoliv pojišťovna.
Výsledek (výnos) bude závislý na budoucím vývoji na kapitálových trzích a to je vždy velká neznámá. K dispozici jsou pouze výnosy minulých let, ratingy investic vydávané různými společnostmi a další ukazatele, které mohou s volbou vhodné investiční strategie pomoci.
Nastavení investiční strategie je proto vždy nezbytné velmi pečlivě konzultovat s odborníkem, který má přehled o kapitálových trzích a dlouhodobě sleduje ekonomickou situaci a dokáže zájemci o tento druh finančního produktu odborně poradit.
V ideálním případě by se měl poradce či hypotéční makléř, se kterým klient úvěr sjedná, o "majitele" hypotéky následně starat po celou dobu trvání hypotéky a pojištění.
Protože na vývoji investice je závislé samotné splacení hypotéky, používají banky a pojišťovny, které tuto kombinaci nabízejí, systém hlídání "výhodnosti" a informují klienta v případě, že je nutné přijmout opatření.
Klient se tak pravidelně a včas dozvídá, co se s jeho penězi děje, jaká je prognóza, zda pokračovat ve zvolené strategii či zda ji raději změnit. Případně, zda by nebylo výhodnější splatit hypotéku již ve chvíli, kdy má klient na účtu pojištění dostatečné prostředky, či zda pokračovat v investování, zda nepřejít na anuitní - tedy klasické splácení hypotéky.
Při volbě tohoto produktu je pro klienta prakticky nezbytné se obrátit na odborníka, který s ním probere veškeré možnosti, výhody i nevýhody. Je třeba vždy posoudit, zda je tento druh hypotéky vůbec pro konkrétního klienta vhodný.
Autorka je ředitelka specializovaného poradenství AWD ČR


Výhody a nevýhody kombinace


Výhody
Peníze z investičního životního pojištění mohou být zhodnocovány a procentuální výnos může převýšit úroky u hypotéky.
Jelikož se úvěr umořuje jednorázově (na konci), úroky se vypočítávají z plné částky úvěru, čímž lze maximalizovat daňový odpočet.


Nevýhody
Klient nese značné riziko, že zhodnocení peněz nebude dostatečné, čímž se mu hypoteční úvěr může hodně prodražit.
Zdroj: awd ČR