Factoring: záleží na odběratelích

Factoring je služba, která spočívá v odkupu krátkodobých pohledávek. To podnikatelé vědí. Méně často už servisu factoringových společností využívají. Přitom by mnohým z nich pomohl s dalším rozvojem firmy. Jaké problémy lze tedy factoringem řešit a jaký konkrétní užitek malému či střednímu podnikateli přinese?

Factoring ano, či ne?
Nejprve si položte několik otázek:
Požadují odběratelé dlouhou splatnost? Platí až po lhůtě splatnosti? Chybějí mi proto prostředky na profinancování nákupu surovin a sezónních výkyvů? Požadují dodavatelé platby při odběru zboží či dokonce zálohově? Mám nového zákazníka - zaplatí mi vůbec?
Pokud je odpověď na jakoukoliv z výše uvedených otázek kladná, může pro vás být factoring zajímavým řešením.
Podstatou této finanční služby je odkup krátkodobých pohledávek, zpravidla do devadesáti dnů, jež vznikly na základě dodávek zboží a služeb. K odkupu dochází před dobou splatnosti.
Pohledávky se zpravidla financují bez dalšího jištění, pouze na základě posouzení rizik vznikajících u jednotlivých odběratelů a klienta. V praxi to znamená, že poskytnete factorovi základní informace o vaší firmě a odběratelích. Factoringová společnost pak na základě posouzení vaší bonity a odběratelů nastaví na vámi vybrané zákazníky limity pro financování a uzavřete rámcovou smlouvu.
Na základě této smlouvy můžete mít k dispozici okamžitě po vystavení faktury za dodané zboží na účtu zálohu ve výši 70 až 100 procent z hodnoty pohledávky. Po její úhradě odběratelem na účet factora se provede vyúčtování. Factoringová společnost poté doplatí zbývající část pohledávky.
Ideálním klientem pro factoringové financování budete tehdy, pokud jsou vaše vztahy s odběrateli dlouhodobé, jde o pravidelně se opakující dodávky a bonita vašich partnerů je dostačující požadovanému objemu. Zatímco u bankovních úvěrů nebo u leasingu je pro celkový rámec financování stanovený poskytovatelem financí klíčová bonita příjemce, u factoringu jde více o bonitu odběratelů, počet odběratelů a charakter kontraktů.
Factoring je tedy vhodný i pro společnosti, které nemají z pohledu banky dostatečnou historii. Větší a stabilizovanější společnosti si mohou dostatek provozních prostředků zajistit factoringem v tom případě, kdy jim klasické bankovní financování neposkytuje zdroje v potřebné výši nebo bankovní řešení není dostatečně flexibilní.
Cílem factoringu není pouze zkrátit dobu splatnosti odběratelů, zrychlení obrátky pohledávek je jen nástroj k tomu, abyste získali dostatek provozních financí a využili je dle své potřeby, bez toho, že bude poskytovatel peněz zkoumat účel jejich využití.
Peníze získané factoringem můžete využít jak k nákupu surovin od zahraničních dodavatelů, kteří vyžadují platbu při odběru zboží, nebo k profinancování sezónních výkyvů, tak i na realizaci investičních či akvizičních projektů, v delším horizontu by však při tomto použití měl být factoring nahrazen dlouhodobým financováním, například investičním úvěrem. Tento způsob financování na rozdíl od bankovních úvěrů nevstupuje do rozvahy na straně pasiv, tedy nezvyšuje ukazatele zadlužení, a rozvaha společnosti tak zůstává volná pro případné využití bankovního financování. Vedlejším produktem factoringu je rovněž poradenství v oblasti řízení pohledávek.

Kolik za to?
Každá výhoda však něco stojí. Náklady na factoringovou službu se skládají ze dvou složek: factoringového poplatku a úrokové sazby.
Úroky se přitom pohybují na výši běžných sazeb krátkodobých bankovních úvěrů. Poplatek se počítá z nominální hodnoty pohledávky a může činit od několika desetin procenta až po hodnoty okolo půl druhého procenta.
Šárka Voříšková pracuje ve společnosti Cash Reform