Fondy životního cyklu vytvářejí rezervu na důchod

Vytvářet si během života finanční rezervy by mělo být samozřejmostí. Je však stále ještě dost lidí, kteří si tohle neuvědomují. Přitom finance spravované "bokem" mohou člověka zachránit v případě, že náhle potřebuje určitý obnos. Nebo mu zajistit rezervy potřebné například pro období penze.

Čím dříve člověk s tvorbou rezerv začne, tím méně ho to bude finančně "bolet". Jednou z vhodných možností je pravidelné investování i v menších částkách, už od stovek korun.

Alternativu pro tvorbu těchto finančních rezerv mohou představovat fondy životního cyklu. Jedná se o dlouhodobé investiční strategie. Jejich struktura se postupně mění - od dynamické, tedy orientované na tvorbu potenciálně vyššího výnosu, směrem ke konzervativní, orientované na stabilizaci výnosu a minimalizaci rizika. Hlavním cílem strategií je citlivě přizpůsobit typ investice konkrétní fázi životního cyklu člověka.

Mladý člověk, řekněme ve věku 25 až 30 let, by měl uvažovat při sestavení investičního portfolia téměř výhradně o akciích, bez ohledu na to, zda je nálada na trzích optimistická, či pesimistická.

Vzhledem k majetkové situaci mladých jsou ideální pravidelné investice do fondů životního cyklu formou relativně menších částek, a to po celou dobu produktivního věku. Tyto fondy zároveň snižují riziko nevhodného načasování koupě finančních produktů.

S přibývajícím věkem roste u lidí potřeba ochrany finančního kapitálu před případnými poklesy, které občas akciový trh přináší. Proto by měl investor svůj finanční kapitál postupně přesouvat do dluhopisů. Právě to za něj zajistí fondy životního cyklu přesunem od dynamicky orientované strategie ke konzervativní.

Historie těchto produktů u nás zatím není nijak dlouhá. V posledních letech však o ně zájem investorů roste. Tyto fondy totiž představují zajímavou alternativu k penzijnímu připojištění. Jejich koncepce odpovídá té, ke které směřuje většina světových penzijních reforem - tedy vytvořit si při rozumné dlouhodobé strategii investování finanční rezervu a zajistit si kvalitní život v penzi.

Fondy životního cyklu přinášejí možnost rozumného zhodnocení volných finančních prostředků i pro ty, kteří nechtějí příliš riskovat - respektive nemohou se rozhodnout, jak velké riziko jsou schopni akceptovat. Optimalizaci investičního portfolia, tedy pravidelné přehodnocení investičních aktivit, za ně provádí správcovská společnost prostřednictvím portfolio manažera fondu.

Jejich další přidanou hodnotou je i rozdělení do různých tříd aktiv, a to s ohledem na investiční horizont a ochotu i možnost investora riskovat. Většinou se jedná o otevřené podílové fondy, které klient může snadno a rychle prodat. Fondy životního stylu představují nadčasové a flexibilní strategie, a proto je lze využít nejen s cílem naakumulovat kapitál na stáří, ale jejich prostřednictvím si mohou své sny plnit i mladí lidé už během produktivního věku.

Otázky ohledně investování zasílejte na penize@economia.cz.

Odpovídá:
Petr Šimčák,
Pioneer Investments ČR