Hypoteční trh v souvislostech

Z tabulky je zřejmé postupné zvyšování repo sazby vždy o 0,25 %, přičemž její navýšení v průběhu roku 2018 měla zásadní vliv na poskytování hypotečních úvěrů. Po projednání situační zprávy dne 7. února 2019 však bankovní rada ČNB většinou hlasů rozhodla o ponechání limitní úrokové sazby pro dvoutýdenní repo operace na stávající úrovni, tj. 1,75 procenta. Pro toto rozhodnutí hlasovalo pět z celkového počtu sedmi členů bankovní rady.

A jak se v průběhu roku 2018 změnila hodnota Fincentrum Hypoindexu? Od ledna 2018 se zvýšila na prosincových 2,91 procenta. Roční nárůst o 0,63 procenta žadatelům určitě radost neudělal. Fincentrum Hypoindex za leden 2019 činil už 3,00 procenta.

Statistika nuda je, mluví ale jasně

Ale ještě na chvíli zůstaňme u ČNB. Ze zprávy vydané dne 31. 1. 2019 vyplývá, že v roce 2018 banky poskytly skutečně nové hypoteční úvěry v hodnotě 187 mld. korun, zatímco v roce 2017 jejich celkový objem dosáhl pouze 174 mld. korun. Po započtení i dalších půjček na bydlení (zejména nezajištěných úvěrů ze stavebního spoření) činil objem skutečně nových úvěrů na bydlení 232 mld. korun oproti 217 mld. korun v roce 2017. Lze předpokládat, že loňský rekord nebude delší dobu překonán, a to hned z několika důvodů.

Jak se ve vaší stavební spořitelně projevily rostoucí úrokové sazby z hypotečních úvěrů a regulace centrální banky? A co úvěrový trh v letošním roce čeká?

Tomáš Kořínek, předseda představenstva ČMSS: Stavební spořitelny financují úvěry výhradně z vlastních klientských vkladů, na vývoj mezibankovních sazeb proto mohou reagovat pomaleji než hypoteční banky. Úvěry od stavebních spořitelen jsou proto v posledním roce levnější než hypotéky, což u nás loni přispělo k 28% nárůstu zájmu o úvěry a nejlepšímu úvěrovému roku za posledních devět let. Nové regulace se projeví naplno až v letošním roce. Podle našich odhadů zhruba pětina potenciálních žadatelů na úvěr nedosáhne. Přesto ale úvěrový trh stavebních spořitelen čeká další silný rok, právě díky výhodným sazbám. Sice asi nezopakujeme loňských 72 miliard, počítáme za celý trh s mírným poklesem. To ale bude ve výsledku pořád znamenat jeden z nejlepších úvěrových roků za posledních deset let.

(hrab)

Jedním z důležitých faktorů je také ukazatel nazvaný Index dostupnosti bydlení (IDB), poměřující čisté příjmy domácnosti a výši splátky hypotéky. V lednu 2019 IDB meziročně vzrostl o osm procentních bodů! Zatímco vloni v lednu při tehdejších úrokových sazbách a cenách nemovitostí vycházela splátka hypotéky na 40 procent čistých příjmů domácnosti, nyní tento ukazatel dosahuje již 48 procent. A to je alarmující číslo. Také ceny bytů a domů ve velkých městech dosáhly maxima, přičemž nejhůře jsou na tom Praha a Brno.