Termínované operace na našem trhu

Termínované operace na našem trhu

K zajištění proti pohybu kursu měny či proti změně úrokových sazeb může domácí podnikatel využít následující zajišťovací operace, které již několik let tvoří standardní nabídku domácích finančních institucí.
FORWARD - Podstatou operace je kontrakt mezi kupujícím a prodávajícím na prodej a nákup předem sjednaného aktiva (například nákup korun za marky) v budoucnosti s tím, že se cena dohodne v okamžiku sjednání obchodní smlouvy. Reálně se kontrakt uskuteční v budoucnosti. Forwardová smlouva je závazná pro obě strany a nelze od ní ustoupit při změně podmínek. Derivátem forwardových obchodů, který se v praxi nejvíce používá, je tzv. dohoda o forwardové úrokové míře. S její pomocí si zúčastněné strany zajišťují svůj úvěr proti vzestupu či poklesu úrokové míry.
SWAP - Termínovaná operace, jejímž principem je okamžitý nákup a prodej na termín, případně okamžitý prodej a nákup na termín. V podstatě jde o dohodu dvou stran o vzájemných platbách, které se periodicky opakují. Pro klienty se swapové operace nejvíce používají k vykrytí momentálního nedostatku jedné měny měnou jinou s tím, že se zajistí, aby nevznikla ztráta z pohybu kursu či úrokových sazeb.
OPCE - Opční obchody, jejichž podstatou je právo (nikoliv povinnost jako u všech ostatních druhů termínovaných operací) nakoupit či prodat měnu k předem stanovenému datu za předem stanovený kurs. (juf)