Opce, swapy, futures - finanční deriváty

Do vaší knihovny

Opce, swapy, futures - finanční deriváty

Kniha Zdenka S. Blahy a Ireny Jindřichovské Opce, swapy, futures - deriváty finančního trhu (2. rozšířené vydání, nakladatelství MANAGEMENT PRESS, váz., 208 str.) je bezpochyby vysoce kvalifikovaným, významným a aktuálním příspěvkem v oblasti vzdělávání finančních odborníků, makléřů, investorů a obchodníků s derivátními instrumenty a kontrakty.
Již první vydání knihy počátkem r. 1995 vzbudilo značný zájem odborné veřejnosti. Jedním z nejdůležitějších přínosů druhého vydání je zařazení zcela nové, šesté kapitoly nazvané Aplikace opční metodologie a odhady hodnoty a jmění firem. Opční metodologie a její aplikace na odhady hodnoty a jmění firem představují rozšíření analytického záběru, finanční filozofie a pohledu na kapitálové trhy. Vysvětlení moderních postupů oceňování, které jsou založeny na opční metodologii, a jejich zařazení do knihy o finančních derivátech je z tohoto hlediska logické, protože možnosti využití, jež opční metodologie nabízí
v oblasti podnikových financí, managementu aktiv a pasív a řízení rizik, jsou skutečně široké.
Pátá kapitola nově rozpracovává a doplňuje problémy hedgingu - zajištění. Vysvětlení jsou doplněna o případové studie, k jejichž řešení se přistupuje pomocí formování, zajišťování a přehodnocování opčních strategií. Tento postup čtenáři nejlépe ozřejmí široké možnosti použití finančních derivátů k řešení různých problémů, s kterými se může při práci s cennými papíry setkat.
Vhodné je také rozšíření kapitoly 2.3 pojednávající o swapových operacích. Na světových finančních a kapitálových trzích je složitější strukturování termínových obchodů, swapů a ostatních derivátních produktů totiž běžné.
Nová kapitola 3.8 se zabývá opčními strategiemi s nulovými náklady. Autoři zde pojednávají o forwardech a jejich využití k zajištění proti poklesu měnových kursů a posléze se zaměřují na strategie využívající opce na měnové futures. Filozofie strategie "range forward", která kombinuje termínový kontrakt s opcemi na měnové futures, je zde znázorněna i graficky. Na konci této části autoři vysvětlují také podstatu strategie s nulovým nákladem (cylindrová opce), kde podkladovým aktivem je cenný papír - akcie firmy.
Andrea Hepnerová, Vladimír Hepner
Kniha stojí 246 Kč včetně DPH. Můžete si ji objednat na adrese Economia, a. s., Na Poříčí 30, 112 86 Praha 1, kde vám zařídí její zaslání na dobírku přímo z nakladatelství MANAGEMENT PRESS. Případné informace na telefonu 02/67 09 72 06.