České banky reagují na krok ČNB i konkurenci státních dluhopisů. Úročení termínovaných vkladů roste

K úpravám sazeb směrem nahoru přistoupila v poslední době řada finančních domů. Nejvyšší úrok klienti momentálně najdou u J&T Banky, která u desetiletého termínovaného vkladu nabízí 4,25 procenta. U běžnějších a lidmi vyhledávanějších kratších splatností (například mezi třemi až 18 měsíci) má banka sazby nižší a pohybují se mezi 3,5 až 3,78 procenty. Podstatné je, že minimální výše pro nového klienta je stanovena na milion korun, u stávajících jde o 100 tisíc korun.

Z bank zaměřených více na běžný retail upravila sazebníky koncem června třeba i Air Bank. Úročení u krátkodobých vkladů na jeden a tři měsíce sjednotila na 3,7 procenta při minimálním vkladu 30 tisíc korun. Podle Michala Kuzmiaka, mluvčího Air Bank, k navýšení přispělo vícero faktorů vývoje na trhu, včetně kroků ČNB.

Banka Creditas od začátku července rovněž zvýšila úrokovou sazbu u svých termínovaných vkladů s fixací na dva a tři roky na 3,7 procenta. U ročního vkladu došlo k posunu na 3,65 procenta při minimálním vkladu pět tisíc korun bez horního omezení úročené částky. Podobně postupovala i Moneta Money Bank, která v posledních dnech zvýšila úročení jednoměsíčních a tříměsíčních termínovaných vkladů na 3,7 procenta (u jednoměsíčního je minimální vklad stanoven na 2,5 milionu korun, u tříměsíčního není vklad limitován).

Pátou nejvýraznější nabídku představuje mBank, jejíž dvanáctiměsíční produkt mVklad disponuje sazbou 3,51 procenta se vstupním prahem od tisíce korun. K navyšování přistoupila například i ČSOB, jež u roční a tříměsíční splatnosti nově poskytuje 3,2 procenta.

Mluvčí Partners Banky Tereza Píchalová pak HN potvrdila, že finanční dům začne nově nabízet termínované vklady zřejmě od srpna, a to se sazbou přesahující dokonce čtyři procenta. 

Analýza

Co když jsem to nestihl? Jak se dostat k Dluhopisům Republiky, i když už nejsou v nabídce

8. 7. 2026 ▪ 11 min. čtení

V porovnání s variantami státního dluhopisu, jako je například Flexi bond, nabízejí nejlepší termínované vklady srovnatelný nominální výnos. Výhodou bankovních produktů zůstává vyšší míra likvidity u krátkých splatností a administrativní nenáročnost sjednání v prostředí digitálního bankovnictví. Bankovní vklady jsou navíc ze zákona pojištěny do výše ekvivalentu 100 tisíc eur (zhruba 2,4 milionu korun).

Dluhopisy však mohou v některých případech nabízet specifické parametry, které banky u standardních vkladů napodobit neumí. Příkladem je specifické nastavení likvidity u státního Flexi bondu, které držiteli umožňuje předčasné vyplacení prostředků v určených termínech. Naproti tomu banky u termínovaných vkladů standardně uplatňují sankční poplatky za předčasný výběr dosahující až několika procent z jistiny nebo vedoucí k úplné ztrátě připsaného úrokového výnosu.

Také je třeba zmínit, že u státních dluhopisů se úroky nedaní, zatímco u termínovaného vkladu sazba například 3,7 procenta reálně znamená čistý výnos zhruba 3,19 procenta.

Obecně ale platí, že peníze na bankovním termínovaném vkladu jsou po celou sjednanou dobu nedostupné. Předčasný výběr je možný jen se sankcí, která často znamená buď ztrátu části či celého úroku, nebo fixní poplatek v kombinaci s procentem z jistiny.

Celkový objem prostředků uložených na termínovaných účtech dosahuje podle květnových statistik ČNB bezmála 735 miliard korun. Banky však v poslední době registrují trend přesunu peněz z depozitních produktů směrem k investicím. Například Česká spořitelna v červenci oznámila, že zhruba 800 tisícům klientů spravuje v rámci investic aktiva v hodnotě přes 548 miliard korun.

Banky na tento vývoj reagují rozšiřováním vlastních investičních platforem v digitálním bankovnictví a rušením minimálních poplatků za nákup akcií či ETF. Tlačí je do toho zejména konkurence ze strany nízkonákladových investičních aplikací typu XTB, eToro nebo Portu. Tyto firmy oslovují klienty zejména svou jednoduchostí a nákladovou strukturou.